Authorizado by Robert Wheeler via Daisy Luther's Organic Prepper blog,
Nos últimos meses, tem havido um aumento constante no número de países que despejam partes significativas de seus ativos em dólar. Isso está fazendo com que muitas pessoas se preocupem com a possibilidade de a economia dos EUA sofrer ou não um choque massivo mais cedo, mais tarde ou em algum lugar no meio.
Embora os meios de comunicação corporativos americanos ignorem totalmente os desenvolvimentos ou afirmem que não há nada com que se preocupar, a realidade é que o dumping do dólar é um processo que está claramente em andamento. Mais do que isso, parece que é um processo que é pelo menos parcialmente coordenado por vários países que foram alvo de sanções americanas e bullying financeiro no “mundo pós-11 de setembro”.
Assim, enquanto os meios de comunicação corporativos ignoram o desaparecimento do domínio do dólar e garantem a sua infeliz audiência que está tudo bem, os meios de comunicação alternativos estão prevendo uma segunda República de Weimar, desta vez na América do Norte.
Mas o que realmente está acontecendo com o recente dumping do dólar? Quem está realmente despejando o dólar e que tipo de efeitos poderíamos realmente esperar nos EUA se o dólar fosse realmente abandonado?
Quem está descartando o dólar?
Como o dólar atualmente desfruta de seu status de moeda de reserva do mundo, ele é constantemente comprado e vendido por nações em todo o planeta. Esse arranjo é essencialmente o que mantém o dólar forte mesmo depois que os Estados Unidos adotaram políticas de livre comércio neoliberais que viram o maior sistema econômico que o mundo já conheceu e que se transformou em uma casca de seu antigo eu. Esse acordo permite que os Estados Unidos vendam sua “dívida” para o resto do mundo, o que outros países estão dispostos a comprar por causa da estabilidade do sistema governamental americano e do fato de que a América ainda é uma potência econômica.
Mas à medida que os EUA ampliam suas forças militares e financeiras no curso da expansão de seu império em todo o mundo, o colapso desse império se aproxima e, com ele, os pés cada vez mais agitados de países que desejam tomar decisões financeiras prudentes. Para os países cansados de serem vítimas do império, aqueles que desejam um mundo “multipolar” e aqueles que buscam expandir seus próprios impérios, no entanto, o cheiro de sangue está flutuando no ar.
A China, o império emergente e competitivo, já iniciou o processo de dumping do dólar americano de maneira cuidadosa e coordenada. Isso é particularmente preocupante, já que a China detém tanto da dívida americana e de tantos dólares americanos. Se a China abandonasse todas as suas ações de uma só vez, a América provavelmente entraria em uma nova crise financeira. Felizmente para os americanos, no entanto, uma medida tão imediata também colocaria a China em uma crise que é, provavelmente, a principal coisa que mantém a China de volta.
Mas não se engane. A China está avançando com o plano de se aliviar do dólar. Afinal, o país fechou recentemente um acordo para negociar petróleo em yuan em vez do dólar.
"A Continental está preparando o terreno para a Iniciativa Faixa e Estrada, e a China está até adoçando o pote oferecendo instalações de troca a países locais para promover o uso do yuan", disse Stephen Innes, diretor de câmbio da OANDA na região Ásia-Pacífico. RT
De fato, parece que os mecanismos de comércio país a país em desenvolvimento estão surgindo também, o que acabará por subverter o dólar americano como moeda de reserva mundial. Curiosamente, o desenvolvimento de tal sistema é resultado de sanções americanas agressivas e bullying financeiro ao longo das últimas décadas.
Os Estados Unidos mantêm sanções em todos os países-alvo, como Irã, Síria, Coréia do Norte, Rússia e outros. Mas os EUA também ameaçam seus “aliados” com sanções se ousarem agir racionalmente no cenário mundial ou se recusarem a seguir os ditames americanos. Como resultado, a América está se colocando em isolamento e criando um mundo onde pegou a bola e foi para casa tantas vezes que o resto das crianças percebeu que é possível e ainda mais fácil apenas jogar o jogo sem o valentão americano em campo. .
A Índia também está se afastando lentamente do dólar. Recentemente, anunciou que pagaria pelo sistema russo S-400 (importante por si só) e liquidaria o pagamento em rublos, não em dólares.
Mas não é apenas o desenvolvimento de mecanismos financeiros / de comércio de país para país. Outros países foram lentamente despejando o dólar imediatamente. De fato, a China também fez isso. Dê uma olhada em um relatório recente da RT detalhando como a China acabou de despejar a maior quantidade de Treasuries em 8 meses. O artigo afirma
Em setembro, a participação da China nos títulos do Tesouro dos EUA teve a maior queda desde janeiro, já que as atuais tensões comerciais com Washington forçaram a maior economia do mundo a tomar medidas para estabilizar sua moeda nacional.
Ainda como o maior detentor estrangeiro da dívida externa dos EUA, a China reduziu sua participação em quase US $ 14 bilhões, com as ações do país caindo para US $ 1,15 trilhão, ante quase US $ 1,17 trilhão em agosto, segundo os últimos dados do Departamento do Tesouro. A queda marca o quarto mês consecutivo de quedas. A China é seguida pelo Japão, cuja participação nos títulos do Tesouro dos EUA caiu para US $ 1,03 trilhão, a menor desde outubro de 2011.
Washington acelerou a emissão do Tesouro para evitar o potencial de crescimento do déficit federal devido ao enorme corte de impostos promovido pelo presidente Donald Trump, bem como o acordo de gastos federais aprovado pelo governo em fevereiro.
As compras chinesas da dívida do Estado dos EUA vêm diminuindo nos últimos meses. A última queda vem no topo do crescente conflito comercial entre Pequim e Washington sobre o desequilíbrio comercial, o acesso ao mercado e o suposto roubo de segredos tecnológicos dos EUA por corporações chinesas. Até agora, os EUA impuseram tarifas sobre 200 bilhões de dólares de produtos chineses e Pequim retaliou com tarifas sobre 60 bilhões de dólares de produtos americanos e parou de comprar petróleo americano.
A China vem despejando constantemente ativos em dólares dos EUA nos últimos meses e o Japão seguiu o exemplo. Como o RT informou no mês passado,
China e Japão - os dois principais detentores de títulos do Tesouro dos EUA - reduziram sua participação em títulos e bônus em agosto, de acordo com os últimos números do Departamento do Tesouro dos EUA, divulgados na terça-feira.
A participação da China na dívida soberana dos EUA caiu para US $ 1,165 trilhão em agosto, de US $ 1,171 trilhão em julho, marcando o terceiro mês consecutivo de quedas, com a segunda maior economia do mundo impulsionando sua moeda nacional em meio a tensões comerciais com os EUA. A China continua sendo a maior detentora estrangeira de títulos do Tesouro dos EUA, seguida pelo Japão, aliado de longa data dos EUA.
Tóquio cortou sua participação de títulos dos EUA em US $ 1,029 trilhão em agosto, a menor desde outubro de 2011. Em julho, as ações do Japão estavam em US $ 1,035 trilhão. De acordo com os últimos dados do Ministério das Finanças do país, os investidores japoneses optaram por comprar a dívida britânica em agosto, vendendo títulos americanos e alemães. O Japão supostamente liquidou uma dívida líquida de US $ 5,6 bilhões.
Liquidar os títulos do Tesouro dos EUA, um dos ativos financeiros mais ativamente negociados no mundo, recentemente se tornou uma tendência entre os principais detentores. A Rússia despejou 84% de suas participações neste ano, com as participações remanescentes em junho totalizando apenas US $ 14,9 bilhões. Com as relações entre Moscou e Washington em seu ponto mais baixo em décadas, o Banco Central da Rússia explicou que a decisão foi baseada em riscos financeiros, econômicos e geopolíticos.
A Turquia também está se afastando do dólar, tendo abandonado a lista dos 30 maiores detentores de dívidas americanas. Isso provavelmente tem a ver com a Turquia finalmente chegando à conclusão de que os EUA estavam engajados na "diplomacia do hambúrguer" e não tem fidelidade real à Turquia como um estado vassalo. O fracassado golpe militar no país e o armamento das forças curdas nos EUA na Síria não fizeram nada além de empurrar a Turquia para a Rússia.
A Índia permanece na lista dos 30 maiores, mas cortou suas participações por cinco meses consecutivos.
Como seria de se esperar, a Rússia vem avançando de forma consistente não apenas para despejar o dólar de maneira responsável, mas também para tornar seu sistema financeiro mais distintamente russo e menos dependente dos caprichos do arranjo financeiro da Anglo. Mais uma vez, RT escreve,
Um dos maiores bancos da Rússia, a VTB está buscando diminuir a participação das transações em dólares dos EUA em casa, já que os locais estão escolhendo o rublo russo em relação ao dólar.
“Há uma coisa interessante que eu queria destacar. Desde o início deste ano, as pessoas parecem estar menos interessadas em fazer depósitos em dólares ou em contrair empréstimos em dólares, em comparação com depósitos e empréstimos denominados em rublos. Acreditamos que este seja um passo importante para a desdolarização do setor financeiro russo ”, disse o chefe da VTB, Andrey Kostin, em uma reunião do Kremlin com o presidente Vladimir Putin.
Segundo Kostin, especialistas da VTB elaboraram um pacote de propostas para promover ainda mais o rublo nos assentamentos internacionais. “Acho que precisamos criar nossas próprias ferramentas financeiras. Isso serviria como uma proteção adicional para o setor financeiro russo contra choques externos e daria um novo ímpeto ao seu desenvolvimento ”, acrescentou Kostin. As ferramentas financeiras mencionadas por Kostin são Eurobonds flutuantes, ações e outros derivativos que agora são usados apenas no Ocidente.
A Rússia tem procurado maneiras de diminuir a dependência da moeda americana depois que Washington e seus aliados impuseram sanções contra Moscou em 2014. Em maio, o presidente Putin disse que a Rússia não pode mais confiar no sistema financeiro dominado pelo dólar, já que os EUA estão impondo sanções unilaterais. e viola as regras da Organização Mundial do Comércio (OMC). Putin acrescentou que o monopólio do dólar é inseguro e perigoso para a economia global.
É importante lembrar que a Rússia também despejou US $ 47 bilhões em títulos do Tesouro, despejando quase metade de suas ações de uma só vez.
O que acontece se o dólar perder seu status?
Então, por que isso é preocupante? O que aconteceria se o dólar perdesse o status de moeda de reserva do mundo?
A verdade é que ninguém sabe exatamente como essa situação se parecerá e dependerá de vários fatores, como a rapidez com que o dólar é abandonado pelo mundo, a ação tomada pelo governo dos EUA em resposta, e a situação econômica. situação do país uma vez que o dólar é destituído.
Apesar das principais reivindicações, nunca estivemos nessa situação específica antes. Outros países viram sua moeda usada como a reserva mundial de fato, mas, quando seu tempo acabou, havia também muitos outros fatores em jogo e o sistema financeiro mundial estava menos interligado do que é hoje.
Ainda assim, embora possamos não conhecer os detalhes, temos uma ideia geral do que aconteceria.
Em primeiro lugar, os americanos perderão a conveniência de poder usar sua moeda em praticamente qualquer parte do mundo, tanto em nível empresarial quanto individual. Isso não é grande coisa no nível individual, embora possa causar alguns contratempos para empresas de médio porte.
Em segundo lugar, as taxas de juros certamente subirão. Isso tornará mais difícil para as empresas e indivíduos pagarem quaisquer empréstimos que possam ter recebido para iniciar ou manter seus negócios, comprar uma casa ou um carro, e isso sufocará o crescimento econômico e fará com que mais pessoas hesitem em solicitar esses empréstimos sabendo que as taxas de juros serão tão altas.
Terceiro, e talvez o mais perigoso, é o potencial de inflação generalizada e desvalorização da moeda. Perda do status de reserva mundial, sem dúvida, diminuirá o valor do dólar. A questão, no entanto, é se essa desvalorização ocorreria lentamente ao longo de um período de anos ou mesmo décadas, ou se ocorreria em meses, semanas ou dias. Obviamente, o primeiro seria preferível se o dólar tivesse que ser desfeito, porque ao menos daria tempo para os americanos se prepararem e se prepararem e inovarem para a desvalorização que viria a piorar gradualmente. Em alguns casos, as exportações americanas podem até ser úteis para algumas exportações americanas (embora não sejam úteis em termos de salários - competir através de padrões de vida mais baixos é uma corrida à pobreza extrema). Mas pelo menos uma queima lenta permitiria que os americanos "no conhecimento" estocassem alimentos, tentassem pagar suas dívidas, armar-se e tomar decisões financeiras prudentes em antecipação.
Uma perda rápida e repentina do status de moeda de reserva, no entanto, traria uma crise imensa para a qual praticamente ninguém está preparado. Como Webster Griffin Tarpley escreveu em seu artigo “A Segunda Onda da Depressão - Hiperinflação Provável”, publicado em 2009,
A próxima onda provavelmente envolverá um pânico mundial em dólar. Usando dados de estimativa, podemos dizer que há cerca de US $ 4 a US $ 5 trilhões em todo o mundo, sob a forma de hot money, títulos do Tesouro dos EUA, euros em dólares e várias formas de zeno-dólares. O Japão tem cerca de um trilhão, a China quase US $ 2 trilhões e assim por diante. É naturalmente muito insensato para um país em desenvolvimento como a China manter tantos dólares em vez de usá-los para comprar infraestrutura e bens de capital necessários, e os líderes chineses estão agora muito desconfortáveis com sua própria decisão tola, que foi tomada sob forte pressão dos EUA. pressão. Mas o ponto é que esse excesso de US $ 4,5 trilhões é, por sua própria natureza, excessivamente instável. Cada país que detém grandes somas de dólares ou títulos do Tesouro dos EUA está nervosamente de olho em todos os outros países para ver se eles mostram sinais de fuga para a saída. Até agora, até onde sabemos, nenhum grande detentor de dólares tentou reduzir sua exposição ao dólar espancado despejando esses dólares no mercado internacional. Se alguém o fizesse, causaria um verdadeiro pânico financeiro universal que criaria caos e caos não apenas nos Estados Unidos e na Grã-Bretanha, mas também nas vastas áreas do resto do mundo. É concretamente que agora a hiperinflação pode muito bem surgir: se um ou mais países credores dos EUA tentarem abruptamente aliviar os dólares, o valor da moeda norte-americana poderia sofrer um colapso catastrófico, o que significaria uma hiperinflação descontrolada na frente interna dos EUA.
Os números têm uma década, mas o conceito ainda está lá.
Dito isto, dado que os Estados Unidos usaram seu status como um método de se financiar em prosperidade mantida, a perda desse status removeria esse privilégio. Em vez disso, os Estados Unidos seriam forçados a se conformar com os ditames dos financistas que terão o país de joelhos ou fazer o que deveria ter feito o tempo todo - nacionalizar o Federal Reserve e começar a emitir estímulos de crédito e se impor tarifas a bordo sobre as importações.
Conclusão
Seria bom esperar pelo melhor e se preparar para o pior, mas, como as coisas aparecem hoje, podemos querer começar a preparar muito mais do que esperar. O sistema econômico dos Estados Unidos, parcialmente como resultado de se tornar um império com todas as suas desestabilizações e guerras, em grande parte resultado do livre comércio e parcialmente resultado de bancos centrais privados entre uma série de outros fatores, foi sacrificado no altar de globalismo. Comportamento agressivo nas frentes financeira, política e militar criou assim um mundo fervendo de raiva e ódio contra os Estados Unidos, que agora está disposto e capaz de começar a enfraquecer o domínio do dólar na esperança de criar um novo mundo multipolar. das cinzas do velho “americano”.
Não há sinais de que alguém no governo americano esteja preparado para se defender contra o colapso do dólar ou para impedi-lo. De fato, todos os sinais apontam para a possibilidade de que tal colapso seja desejado pela comunidade anglo-financeira.
Em outras palavras, o melhor momento para se preparar é hoje.
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